協(xié)商還款是指信用卡逾期后二次分期還款，銀行可以做到減免部分利息、罰息，或者是全免利息、罰息、違約金等。不過，由于貸款業(yè)務的發(fā)展，協(xié)商還款也應用于貸款逾期，用戶在貸款逾期后，可以向貸款機構申請協(xié)商還款，協(xié)商還款的內容與信用卡逾期協(xié)商的內容相似。

總而言之，協(xié)商還款一般是發(fā)生在逾期之后，在逾期之前，銀行或貸款機構是不受理協(xié)商還款申請的。