導(dǎo)讀：

• 1、企業(yè)取得長(zhǎng)期債權(quán)投資,應(yīng)如何確定其入賬價(jià)值?
• 2、債權(quán)投資應(yīng)按什么作為初始入賬成本
• 3、為什么說(shuō)債券的初始入賬金額高于面值,實(shí)際利率低于票面利率?

企業(yè)取得長(zhǎng)期債權(quán)投資,應(yīng)如何確定其入賬價(jià)值?

1、投資的入賬價(jià)值為其公允價(jià)值。公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)以金融工具的市場(chǎng)交易價(jià)格或取得成本為基礎(chǔ)確定。

2、在股份公司中，可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股的持有人有權(quán)將與短期債券投資有關(guān)的稅費(fèi)計(jì)入債券的入賬價(jià)值。與長(zhǎng)期債券投資相關(guān)的稅收一般應(yīng)構(gòu)成初始投資成本。

3、短期債券投資的相關(guān)稅費(fèi)計(jì)入債券的入帳價(jià)值。長(zhǎng)期債券投資的相關(guān)稅費(fèi)一般應(yīng)當(dāng)構(gòu)成初始投資成本。

4、您好，簡(jiǎn)單的講：初始投資成本是投資企業(yè)所投出資產(chǎn)的價(jià)值；長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值則是指投資方所取得被投資方的凈資產(chǎn)份額。 而他們的關(guān)聯(lián)是：絕大多數(shù)的情況下二者的數(shù)值是相同的，即初始投資成本=入賬價(jià)值。

債權(quán)投資應(yīng)按什么作為初始入賬成本

1、債權(quán)投資應(yīng)按什么作為初始入賬成本？公允價(jià)值計(jì)量及相關(guān)交易費(fèi)用。債權(quán)投資的入賬價(jià)值應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用作為初始入賬金額。一項(xiàng)投資的入賬價(jià)值是其公允價(jià)值。

2、債權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算包括：初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量、中途處置。初始計(jì)量總原則：按公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額；已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。

3、企業(yè)債權(quán)投資的初始計(jì)量。債權(quán)投資的入賬成本=買價(jià)-到期未收到的利息+交易費(fèi)用；比如：A公司2020年3月1日購(gòu)入B公司債券，面值1000萬(wàn)元，票面利率為6%，該債券于2019年初發(fā)行，每年末付息，到期還本。

為什么說(shuō)債券的初始入賬金額高于面值,實(shí)際利率低于票面利率?

實(shí)際利率是指利息收入除以實(shí)際投入的資金比例 而利息收入是按面值計(jì)算的，實(shí)際投入的也就是初始入賬的金額，當(dāng)他高于面值時(shí)，那么自然實(shí)行利率就低于票面利率了。

初始入賬金額高于票面金額相當(dāng)于未來(lái)收益的提前確認(rèn)，因?yàn)樨泿艜?huì)貶值；初始入賬金額低于票面金額時(shí)，實(shí)際利率高于票面利率，相當(dāng)于對(duì)投資者面臨的未來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。

初始確認(rèn)金額低于其面值，意思就是這是一個(gè)折價(jià)債券，如果面值100元，那它的價(jià)格就是低于100元的，假設(shè)是95元，那95與100之間相差的這5元就是出去票面利息之外你的額外收益，所以，你的收益率會(huì)比票面利率高。

這句話是說(shuō)低于“票面利率”。和市場(chǎng)利率無(wú)關(guān)，你想多了。例如一年期還本付息債券，票面100元，票面利率5%，你花100元購(gòu)入，實(shí)際利率就是5%?；?01元購(gòu)入，實(shí)際利率是105/101 - 1 票面利率。印證了標(biāo)題上的那句話。

由于發(fā)行是有一個(gè)過(guò)程的，通常持續(xù)時(shí)間還很長(zhǎng)。所以實(shí)際發(fā)行時(shí)，市場(chǎng)利率已經(jīng)改變了。這時(shí)，如果市場(chǎng)實(shí)際利率高于確定的票面利率，就是以后會(huì)得到更多的利息，就是折價(jià)發(fā)行了。如果低，就是溢價(jià)了。