導讀：
有一道國際金融題目?
融資美元（利率30%）即期將美元兌換成歐元（匯率4595），進行投資（利率60%），同時進行遠期賣出歐元投資本利，根據(jù)利率平價，賣出歐元本利的美元剛好等于美元融資本利。
e = （P / P*） * e 其中，e為報告期末實際匯率的值，e為新的均衡匯率水平，P為本國物價指數(shù)，P為外國物價指數(shù)。
外匯的靜態(tài)概念，是指以外國貨幣表示的可用于國際之間結算的支付手段。這種支付手段包括以外幣表示的信用工具和有價證券，如：銀行存款、商業(yè)匯票、銀行匯票、銀行支票、外國政府庫券及其長短期證券等。
第一題：選（2），只有當日元貶值時，該期權才有價值。第二題：兩份歐元期權為2x62500 = 125000歐元。第一種情況1歐元=0.78美元，相當于協(xié)議價1歐元=0.80美元來說，此時市場匯率對美國進口商來說更優(yōu)。
根據(jù)匯率決定中的利率平價理論解決此題。利率平價理論認為，兩個國家利率的差額相等于遠期兌換率及現(xiàn)貨兌換率之間的差額。
根據(jù)利率平價公式，1+本國利率=（遠期匯率/直接標價法下的即期匯率）（ 1+外國利率），升貼水率=遠期利率與即期利率之差除以即期利率，二者聯(lián)立可知升貼水率等于本國利率減外國利率。
美元一年期利率為1.75%,歐元一年期利率3.25%,美元對歐元的即期匯率為1....
中國銀行美元一年期存款利率為0.7500%；工商銀行美元一年期存款利率為0.8000%；招商銀行美元一年期存款利率為0.7000%；建設銀行美元一年期存款利率為0.8000%。
遠期匯率：EUR=USD（0920+0.0015）/（0950+0.0035）=USD0935/0985 借100萬歐元，即期兌換成美元（0920），進行美元6個月投資，同時賣出6個月后的美元投資本利，換取歐元（0985）。
遠期匯率、即期匯率和利率三者之間的關系是：（1）其他條件不變，兩種貨幣之間利率水平較低的貨幣，其遠期匯率為升水，利率較高的貨幣為貼水。
一個月遠期匯率1950，低于2012，匯率歐元兌美元貼水，貼水幅度為2012-1950=0.0062，即62點。
關于遠期匯率的計算,,,急,,,
1、遠期匯率=即期匯率 升水=即期匯率—貼水。在間接標價法上，遠期匯率=即期匯率—升水=即期匯率 貼水。
2、首先點擊打開“遠期匯率”計算表格。然后輸入公式“=”號，并用“B拆借利率”減去“A拆借利率”。接著乘以“即期匯率”，再乘以“遠期天數(shù)”，并除以“360”。然后再加上“即期匯率“。
3、一國貨幣的遠期匯率高于即期匯率稱為升水，遠期匯率低于即期匯率稱為貼水，二者相同稱為平價。二：按照利率平價理論，遠期差價通常反映了兩種貨幣的利差。即利率高的貨幣一般表現(xiàn)為貼水，利率低的貨幣一般表現(xiàn)為升水。
4、六個月遠期：GBP/USD＝（8325 0.0108）/（8335 0.0115）＝8433/8450 即期匯率也稱現(xiàn)匯率，是指某貨幣目前在現(xiàn)貨市場上進行交易的價格。即是交易雙方達成外匯買賣協(xié)議后，在兩個工作日以內(nèi)辦理交割的匯率。
5、如果人民幣對美元即期匯率為USD1＝CNY6000-6030，三個月遠期人民幣升水30-50點。
求答案國際金融學,抵補套利
1、遠期匯率1歐元=（35-0.0060）美元=3440 掉期率：0.0060*12*100%/（35*3）=7778%，小于利差，能夠抵補套利。
2、抵補套利（covered interest arbitrage），是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。實際上這就是套期保值，一般的套利保值交易多為抵補套利。
3、含義上的區(qū)別 抵補套利，是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。
4、抵補套利（covered interest arbitrage），是指把資金調(diào)往高利率貨幣國家或地區(qū)的同時，在外匯市場上賣出遠期高利率貨幣，即在進行套利的同時做掉期交易，以避免匯率風險。
5、如果客戶手上有10000法郎，先換成馬克存3個月，同時做一個3個月期的遠期賣出馬克買入法郎的交易，到期客戶得到的法郎=44043/0.43=102419法郎，叫法郎直接存款可獲收益19法郎。
6、為了避免這種風險，套利者按即期匯率把利息率較低通貨兌換成利息率較高的通貨存在利息率較高國家的銀行或購買該國債券的同時，還要按遠期匯率把利息率高的通貨兌換成利息率較低的通貨，這就是抵補套利。